Горячая линия юридической помощи
Москва и область:
Москва И МО:
+7 (499) 110-43-85 (бесплатно)
Санкт-Петербург и область:
СПб и Лен.область:
+7 (812) 317-60-09 (бесплатно)
Регионы:
8 (800) 222-69-48 (бесплатно)

Облигационный займ

0

Работающими в финансовом секторе получателями кредитов активно применяется такой инструмент, как помещение ценных бумаг на финансовых рынках. Во многом такая разновидность размещения денежных активов предпочтительнее традиционной схемы банковского кредитования.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

+7 (499) 110-43-85 (Москва)

+7 (812) 317-60-09 (Санкт-Петербург)

8 (800) 222-69-48 (Регионы)

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Это быстро и БЕСПЛАТНО!

Условия

Следует выделить такие основные условия получения облигационных займов:

  • такие займы являются ссудой, которая оформляется в виде выпуска облигации её получателем;
  • сроки передачи средств в пользование клиентом оговариваются выпущенной бумагой;
  • для получения таких кредитов у пользователя обязательно должно быть российское подданство;
  • получение таких кредитов не предполагает внесение заёмщиком залога при оформлении кредитной сделки;
  • облигационные займы имеют различные сроки предоставления, от малых, до более длительных, наибольший срок предоставления таких кредитов составляет 30 лет;

  • суммы предоставляемых облигационных кредитов составляют до 300000000 рублей;
  • для получения такого займа от клиента требуется предоставление документов, удостоверяющих его трудовую занятость;
  • клиенту необходимо представить также документы, об уровне его постоянных доходов;
  • обязательна подача заявления от получателя на выдачу ему такого займа;
  • для оформления такого займа у клиента изначально должна быть хорошая кредитная история.

Как оформить?

Оформление облигационного займа происходит при непосредственном участии в сделке законодателя. Ценные бумаги выпускаются под эмиссию, подкрепляемую определённой суммой денег.

Собственник бизнеса принимает решение на проведение такой операции и, утверждая собственное решение, обращается с подготовленным пакетом документов в ФСФР.

При приобретении облигаций инвестором они переходят в его собственность, он получает право продавать их или использовать по иному назначению.

Предприятие-эминент выигрывает в том случае, если приобретаемые облигации переходят во вторичный рынок, где они поступают в оборот. Репутация компании в глазах иностранных инвесторов в подобном случае существенно повышается.

Выплата процентов по облигациям, как правило, происходит один раз в назначенное время. При этом эмитент получает возможность пользоваться деньгами без ежемесячной выплаты комиссий, а также тела кредита и процентов по нему, как это принято в схеме стандартного кредитования.

Выгодные предложения

Среди наиболее выгодных предложений оформления облигационных займов можно выделить такие:

Типы займов Суммы Сроки Ставки Замечания
Краткосрочные От 250000 до 2000000 рублей От года до пяти лет От 8 до 11% годовых Могут быть оформлення как частными лицами, так и коммерческими организациями
Среднесрочные От 500000 до 20000000 рублей От пяти до 15 лет От 7 до 10% годовых Предпочтение при оформлении таких облигационных займов отдаётся коммерческим структурам
Долгосрочные До 300000000 рублей До 25-30 лет До 9,5% годовых Оформляются к выдаче только предприятиям с существенным денежным оборотом
Государственные До 100000000 рублей До 20 лет От 9 до 13% годовых Предоставляются в распоряжение только крупным промышленным предприятиям

Краткосрочные

Краткосрочные облигационные займы предоставляются на сроки от года до пяти лет, на суммы до 2000000 рублей.

По сделкам определяется ставка до 11% годовых. Оформление таких кредитов возможно коммерческими структурами и частными субъектами.

Среднесрочные

Такие займы оформляются и выдаются на сроки до 15 лет, на суммы до 20000000 рублей, под 10% годовых. Как правило, такие кредиты оформляются к получению только коммерческими организациями.

Долгосрочные

Займы могут быть оформлены к получению на сроки до 30 лет, под 9,5% в год и на суммы до 300000000 рублей.

Частные лица не могут претендовать на получение таких кредитов, они могут быть оформлены только крупным коммерческим структурам.

Государственные

Займы доступны к получению только предприятиям промышленности на суммы до 100000000 рублей, под 13% годовых. Кредитные соглашения заключаются на сроки до 20 лет.

Кто имеет право выпускать?

Такие займы имеют право выпускать:

  1. Правительство. Выпускаются государственные облигационные займы на некоторый, предварительно определённый срок, с заданной доходностью. Функциональное их назначение различно — от решения проблем оперативного характера, до восполнения бюджетных затрат.

    Могут быть выданы непосредственно под заданный проект и погашаются за счёт получаемой от него выручки.

  2. Коммерческие структуры. Такие займы выпускаются в целях предоставления организации возможности привлечения средств для её функционирования. Облигации внутреннего типа в свободную продажу не поступают, а распределяются между прочими организациями, это способствует приданию выпускающему облигации эминенту положительного имиджа среди получателей ценных бумаг.

Федеральный займ

Федеральные займы выпускаются государством на заданный срок и имеют установленную доходность.

Среди типовых условий подобных облигационных займов следует отметить такие:

  • суммы таких займов ограничиваются показателем 100000000 рублей;
  • выдаются займы на сроки до 20 лет;
  • ставки по таким сделкам составляют до 13% годовых;
  • оформить такие ссуды могут лишь крупные промышленные объекты.

Корпоративный

Корпоративные облигации выпускаются внутри конкретной корпорации и на рынок не выходят. Их распределение происходит внутри корпорации или же среди компаний, которые в неё входят.

Среди прочих условий таких займов можно отметить такие:

  • сроки оформления составляют до 15 лет;
  • суммы займов ограничиваются значением до 20000000 рублей;
  • оформляются под ставки до 10% годовых.

Муниципальные

Такие облигации могут быть выпущены местными органами власти для последующей их перепродажи заинтересованным инвесторам.

Подразделяются на два основных типа:

  • целевого назначения;
  • общего назначения.

Первые пользуются большим спросом среди инвесторов по причине их выпуска непосредственно под конкретный реализуемый проект. Погашаются они за счёт выручки от этого проекта.

Займы второго типа обеспечиваются бюджетом или его частью. Целевого назначения такие займы не имеют, выручаемые от их реализации средства направляются на решение текущих бюджетных задач.

Субординированный

Субординированные облигационные займы являются долговыми обязательствами, представленными в форме облигации и выпущенными на рынок. В ряде случаев они могут не выпускаться на рынок, а распределяться между частными инвесторами.

Среди их типовых условий можно отметить такие:

  • суммы таких займов не превышают показателя в 150000000 рублей;
  • оформление возможно на сроки до 25 лет;
  • по подобным облигациям назначается ставка в объёме до 11% годовых.

Договор

Договор облигационного займа имеет характерные отличительные особенности, в связи с наличием в нём специфической формы и особого порядка его заключения.

Заключаются подобные договора посредством выпуска облигаций и их последующей продажи.

В качестве облигации признаётся бумага, которая удостоверяет права лица, обладающего ею, получать от лица, её выпустившего определенную сумму средств либо иных материальных ценностей в объёме стоимости такой облигации.

Кроме того, согласно условиям договора облигационного займа, держатель облигации получает право на получение фиксированного процента от её стоимости оп номиналу или некоторого имущества в оговоренном условиями соглашения объёме.

Договор облигационного займа является правовой формой регулирования правоотношений займа, возникающих между держателем облигации и лицом, её выпустившим.

Общие положения договора регулируются нормами действующего Гражданского Кодекса Российской Федерации. Выпуск, размещение и обращение ценных бумаг регулируется согласно нормам действующего в стране на сегодня законодательства.

Причины выпуска

Следует отметить такие основные причины выпуска облигационного займа:

  1. Необходимость в осуществлении соответствующей формы кредитования со стороны государства.
  2. Необходимость увеличения оборотных средств функционирующего предприятия.
  3. Привлечение средств в целях решения неотложных задач в области региональной экономики.

  4. Поддержание имиджа корпорации в глазах её текущих и потенциальных партнёров.

Требования к получателям

К получателям облигационных займов выдвигаются такие требования:

  1. Объём обязательных годовых выплат получателя по займам не должен быть выше суммарной годовой бухгалтерской прибыли.
  2. Получатель обязан предоставить некий объёмный инвестиционный продукт, на который следует ему потратить средства, вырученные в результате реализации облигаций.

  3. Объём уставного капитала получателя должен быть меньше его чистых активов.
  4. У получателя не должно быть проблем с его прошлой кредитной историей.

Процентные ставки

Ставки по таким сделкам обычно меньше банковских и зависят непосредственно от типа оформляемого облигационного займа. Такие займы могут быть оформлены под ставки от 7 до 13% годовых.

Документы

Для оформления облигационного займа требуются соответствующие документы:

  1. Договор покупки ценных бумаг.
  2. Паспорт получателя, если в роли такового выступает физическое лицо.
  3. Учредительные документы предприятия, если получателем выступает юридическая организация.
  4. Заявление на проведение оформления облигационного займа.

Сроки

Сроки оформления облигационных займов прежде всего определяются их типом. Подобные займы оформляются на сроки от одного года, до 30 лет.

Какие существуют способы досрочного погашения облигационного займа?

В практике приняты такие способы погашения облигационного займа ранее намеченного срока:

  • выплата оговоренной объёмом стоимости займа суммы вместе с текущими процентами на момент закрытия сделки наличными деньгами в кассу организации, выпустившей облигации;
  • переводами безналичных сумм между счетами организаций, принимающих непосредственное участие в сделке;

  • частичными выплатами сумм долга в оговоренном сторонами объёме;
  • выплатами процентов от реализуемых облигаций в соответствии с текущими условиями заключённого между сторонами договора.

Плюсы и минусы

Как и прочие кредитные продукты облигационные займы имеют свои преимущества и отрицательные стороны.

К числу первых можно отнести:

  1. Получатель займов имеет возможность привлекать большой объём денежных средств для реализации собственных финансовых проектов, при этом не следует опасаться вмешательства инвесторов, выпустивших облигации, в управление предприятием.
  2. Параметры облигационного займа устанавливаются эминетном самостоятельно, по его собственному усмотрению.
  3. Подобные займы можно реализовывать на достаточно долгий срок.
  4. Существует возможность оформить кредит на достаточно существенные денежные суммы.

  5. Благодаря выпуску облигаций в займе принимает участие достаточно большое количество инвесторов.
  6. Появляется возможность накапливать большое количество денежных средств, поступающих от инвесторов, на продолжительные сроки и на выгодных получателю условиях.

Отрицательные аспекты облигационных займов следующие:

  1. При оформлении облигационного займа существенно усложняется процедура эмиссии.
  2. Вследствие юридического сопровождения эмиссии организатором эминент не может планировать собственные затраты времени, которые могут оказаться достаточно существенными.
  3. Получение облигационного займа сопряжено с несением его получателем дополнительных затрат.

  4. Дополнительные расходы при оформлении таких займов составляют маркетинговые издержки, которые могут оказаться весьма существенными и значительно удорожают займ.
  5. Получить такие займы могут лишь клиенты, у которых безупречная кредитная история.

Внимание!

  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

  1. Задайте вопрос через форму (внизу), либо через онлайн-чат
  2. Позвоните на горячую линию:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Share.

Добавить комментарий